| Главная » Файлы » Курсовые работы » Курсовые проекты |
Аналіз динаміки валюти балансу підприємства
| [ Скачать с сервера (80.0 Kb) ] | 09.08.2017, 17:57 |
| 1. Аналіз динаміки валюти балансу підприємства 3 2. Дослідження структури матеріальних та нематеріальних активів 6 3. Аналіз джерел фінансового забезпечення поточної діяльності підприємства 11 4. Рентабельність виробництва і реалізації продукції 13 5. Дослідження результатів фінансової діяльності підприємства та напрямів використання прибутку 15 6. Діагностика платоспроможності та ліквідності підприємства 17 Список використаних джерел 21 Додатки 22 1. Аналіз динаміки валюти балансу підприємства Метою аналізу є вивчення основних умов функціонування, структури майна та джерел капіталу підприємства, виявлення основних напрямків подальшого аналізу ефективності використання капіталу та зміцнення його фінансової стійкості. Аналіз проводитимемо, порівнюючи дані про загальну вартість майна підприємства (валюти балансу форми 1 ряд. 280 або ряд. 640) на початок і кінець звітного періоду. При цьому зменшення валюти балансу, як правило, свідчитиме про послаблення ділової активності підприємства, що може призвести до його неплатоспроможності. Дані аналізу динаміки валюти балансу та його структури занесемо до табл. 1. Таблиця 1 Аналіз динаміки валюти балансу підприємства та його структури № пор. Показник Форма №1 код рядка На початок року На кінець року Відхилення Сума, тис. грн. % до валюти балансу Сума, тис. грн. % до валюти балансу Сума, тис. грн. % до валюти балансу Актив 1 Необоротні активи 080 113599,8 90,77 110429,6 80,06 -3170,2 -10,71 2 Оборотні активи 260 7078,5 5,66 7025,9 5,09 -52,6 -0,56 3 Витрати майбутніх періодів 270 4478,3 3,58 20485,3 14,85 16007 11,27 Валюта активу 280 125156,6 100 137940,8 100 12784,2 0,00 Пасив 1 Власний капітал 380 4633 3,70 4958,9 3,59 325,9 -0,11 2 Забезпечення нас-тупних виплат і пла-тежів 430 0,4 0,00 2,4 0,00 2 0,00 3 Довгострокові зобо-в'язання 480 72720 58,10 42420 30,75 -30300 -27,35 4 Поточні зобов'язання 620 47803,2 38,19 90559,5 65,65 42756,3 27,46 5 Доходи майбутніх періодів 630 Валюта пасиву 640 125156,6 100 137940,8 100 12784,2 0,00 Аналіз динаміки валюти балансу показує, що на кінець звітного періоду сума балансу зросла. При цьому зменшення відбулось в основному оборотних та необоротних активів, а баланс активу зріс завдяки значному збільшенню витрат майбутніх періодів. Інформація, що подається у балансі, забезпечує фіксацію змін власного та позикового капіталу підприємства. Аналіз динаміки та структури джерел капіталу власного і позикового проводиться в табл. 2. Таблиця 2 Аналіз динаміки та структури джерел капіталу № пор. Показники Код рядка Сума, тис. грн. Структура, % На початок року На. кінець року Відхи-лення На початок року На кінець року Відхи-лення 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Джерела формування власного капіталу Статутний капітал 300 1792 1792 0 1,43 1,30 -0,13 Пайовий капітал 310 Додатковий вкладений капітал 320 Інший додатковий капітал 330 2037,7 2037,7 0 1,63 1,48 -0,15 Резервний капітал 340 Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) (-) 350 803,3 1129,2 325,9 0,64 0,82 0,18 Неоплачений капітал {-) 360 Вилучений капітал (-) 370 Разом власного капіталу 380 4633 4958,9 325,9 3,70 3,59 -0,11 2 Джерела формування позикового капіталу Забезпечення витрат персоналу 400 Інші забезпечення 410 Цільове фінансування 420 0,4 2,4 2 0,00 0,00 0,00 Довгострокові кредити банків 440 72720 42420 -30300 58,10 30,75 -27,35 Інші довгострокові фінансові зобов'язання 450 Відстрочені податкові зобов'язання 460 Інші довгострокові зобов'язання 470 Короткострокові креди¬ти банків 500 45000 45000 0 35,95 32,62 -3,33 Продовження табл. 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями 510 Векселі видані 520 Кредиторська заборгованість за товари та послуги 530 1884,2 3034,9 1150,7 1,51 2,20 0,69 Поточні зобов’язання за розрахунками ∑540-600 196,3 480,4 284,1 0,16 0,35 0,19 Інші зобов’язання поточні 610 722,7 42044,2 41321,5 0,58 30,48 29,90 Разом позикового капіталу 480+430+620 120527,2 132981,9 12454,7 96,30 96,41 0,10 Баланс пасиву 125156,6 137940,8 12784,2 100,00 100,00 0,00 Проведений аналіз свідчить про не мобільність структури балансу, оскільки необоротні активи значно перевищують оборотні активи. Проте оскільки відбулось зростання валюти балансу, то це говорить про пожвавлення ділової активності підприємства. Протягом року відбулось незначне зниження оборотних активів, а це свідчить про сповільнення операційної діяльності. Оскільки відбулось зростання позикового капіталу то це свідчить про підвищення залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування та підвищення рівня фінансових ризиків. 2. Дослідження структури матеріальних та нематеріальних активів Активи підприємства та їхню структуру вивчають як з погляду участі у виробництві, так і з погляду ліквідності. Зміна структури активів підприємства в бік збільшення частини оборотних активів може вказувати на: формування мобільної структури активів, що сприяє прискоренню їхньої оборотності; відвернення частини поточних активів на кредитування споживачів товарів, робіт, послуг підприємства, дочірніх підприємств та інших дебіторів, що свідчить про фактичне вилучення цієї частини оборотних активів з виробничого циклу; згортання виробничої бази; інші обставини. Проте спочатку можна визначити коефіцієнт зносу (економічного спрацювання) основних фондів підприємства - від суми нагромадженої амортизації до первісної (переоціненої) вартості відповідних основних фондів: Конкретні значення коефіцієнта визначаються на початок і кінець року. Це дає змогу зробити висновки щодо ефективності амортизаційної політики підприємства, рівня економічного спрацювання основних фондів. Напрям позитивних змін полягає в зменшенні коефіцієнта зносу. Ефективність використання основних фондів характеризують два основні показники: фондовіддача - розраховується як відношення товарної продукції, прибутку, виручки від реалізації (без ПДВ і акцизного збору) до середньорічної вартості основних фондів. Зростання фондовіддачі свідчить про підвищення якості використання основних фондів. Фондовіддача показує, скільки гривень виручки або прибутку припадає на 1 грн. основних фондів; фондомісткість - обернений до фондовіддачі показник. Порівняльний розрахунок фондовіддачі і фондомісткості основних фондів виконано в табл. 3. Таблиця 3 Фондовіддача і фондомісткість основних фондів № пор. Показники Методика розрахунку Значення Норма-тивне значення На початок року На кінець року Зміна 1 Фондовіддача Ряд. 035 Ф.2: ряд. 030 Ф.1 3,19 35,44 32,25 Зростання 2 Фондомісткість Ряд. 030Ф.1 : ряд. 035 Ф.2 0,31 0,03 -0,28 Зменшення Для подальшого дослідження структури матеріальних активів підприємства проаналізуємо другий розділ активу. Збільшення частки виробничих запасів у структурі активу може бути зумовлене: зростанням виробничого потенціалу підприємства; прагненням за рахунок вкладень у виробничі запаси захистити грошові активи підприємства від знецінення внаслідок інфляції; нераціональністю вибраної господарської стратегії, внаслідок чого значну частину поточних активів іммобілізовано в запасах, ліквідність яких може бути невисокою. Водночас підприємства можуть і самі брати кредити для забез-печення своєї господарської діяльності, збільшуючи власну кредиторську заборгованість. Для проведення аналізу оборотних активів складемо таблицю 4. Таблиця 4 Аналіз структури оборотних активів підприємства № пор. Показники На початок року На кінець року Відхилення Сума, тис. гри % до суми обо-ротних активів % до суми кре-дитор-ської забор-гованості Сума, тис. грн. % до суми обо-ротних активів % до суми кре-дитор-ської забор-гованості Сума, тис. грн. % до почат-ку року % зміни 7-4 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 Запаси: виробничі запаси 133,7 1,89 0,11 128,1 1,82 0,10 -5,6 95,81 -0,07 незавершене виробництво готова продукція товари 1293,7 18,28 1,07 128,1 1,82 0,10 -1165,6 9,90 -16,45 2 Векселі одержані 3 Дебіторська заборгованість чиста реалізаційна вартість 339,1 4,79 0,28 650,9 9,26 0,49 311,8 191,95 4,47 первісна вартість 339,1 4,79 0,28 650,9 9,26 0,49 311,8 191,95 4,47 резерв сумнівних боргів 4 Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом 0 0,00 0,00 5 0,07 0,00 5 0,07 за виданими авансами за нарахованими доходами за внутрішніми розрахунками 5 Інша поточна заборгованість 4414,4 62,36 3,66 3411,1 48,55 2,57 -1003,3 77,27 -13,81 6 Поточні фінансові інвестиції Продовження табл. 4 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 7 Грошові кошти та їх фінансові еквіваленти: у національній валюті 898,1 12,69 0,75 1342,1 19,10 1,01 444 149,44 6,41 в іноземній валюті 8 Інші оборотні активи Разом оборотних активів 7078,5 100,00 5,87 7025,9 100,00 5,28 -52,6 99,26 0,00 Кредиторська заборгованість (430+480+620) 120523,6 1702,67 100,00 132981,9 1892,74 100,00 12458,3 110,34 190,07 Значна частка в підсумку активу балансу належить так званим монетарним активам: засобам та грошовим зобов'язанням у поточній грошовій оцінці (короткострокові фінансові вкладення, депозити, кошти в розрахунках). Якщо монетарні активи перевищують монетарні пасиви (кредити банків, кредиторська заборгованість, отримані аванси тощо), то за зростання цін і зниження купівельної спроможності грошової одиниці підприємство матиме фінансові знижки через знецінення цих активів. Стан та ефективність використання оборотних коштів розра¬ховують у табл. 5. Таблиця 5 Розрахунок показників оборотності оборотних коштів № пор. Показник Методика розрахунку Значення Норма-тивне значення На початок року На кінець року Зміна показ-ника 1 2 3 4 5 6 7 1 Робочий капітал Рк Ф.1 (ряд. 260 - ряд. 620) -40724,7 -83533,6 -42808,9 Зростання 2 Маневреність робо-чого капіталу Мк Ф.1 [ряд. 100 + 110 + 120 + 130]:Ф.1 [ряд. 260 + 620] -0,003 -0,002 0,001 Незначне збільшення Продовження табл. 5 1 2 3 4 5 6 7 3 Коефіцієнт обо-ротності оборотних коштів Ко Ф.2 ряд. 035: Ф.1 ряд 260 + 270 0,58 3,27 2,69 Збільшення 4 Час обороту оборот-них коштів 360 : Ко 621 110 -511 Зменшення 5 Коефіцієнт обо-ротності запасів Коз Ф.2 (040) :Ф.1 [ряд. 100 + 120 + 130 + 140 (гр.3 + гр.4) ] • 0,5 3,93 100,32 96,39 Збільшення 6 Час обороту запа¬сів, дні 360 : Коз 91,6 3,6 -88 Зменшення 7 Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості Кдз Ф.2(035):Ф.1 050 + (150+…+210) (гр..3+гр. 4)*0,5 1,52 20,42 18,9 Збільшення 8 Час обороту дебіторської заборгованості 360 : Кдз 236,8 17,6 -219,2 Зменшення Аналіз оборотності активів показав, що на кінець звітного періоду дані показники дещо покращились, проте нормативним значенням все ще не відповідають. Підприємству необхідно скорочувати тривалість оборотів як дебіторської заборгованості так і інших оборотних коштів для покращення своєї операційної діяльності. 3. Аналіз джерел фінансового забезпечення поточної діяльності підприємства Метою даного аналізу є визначення джерел фінансування поточної діяльності підприємства, а також рівня залежності (незалежності) від позичкового капіталу для оцінки фінансової стійкості. Для визначення фінансової стійкості підприємства в процесі аналізу оперують системою певних коефіцієнтів, основні з рекомендованих наведено в табл. 6. Визначення коефіцієнтів проводять на початок звітного періоду і кінець звітного періоду. Таблиця 6 Аналіз джерел власних коштів (за формою №1) № пор. Показник Методика розрахунку Значення На початок року На кінець року Факти-чна зміна Норма-тивне значення 1 2 3 4 5 6 7 1 Коефіцієнт фінансової стійкості Ряд. 380 / ряд. 640 0,04 0,04 0,0 Зростання 2 Коефіцієнт фінансової залежності (Ряд. 430 +ряд. 480 + + ряд. 620 + ряд. 630): ряд. 640 0,96 0,96 0,0 Зростання 3 Коефіцієнт фінансо¬вого ризику (Ряд. 430+ряд. 480+ + ряд.620 + ряд. 630) / ряд. 380 26,0 26,8 +0,8 Зменшення 4 Коефіцієнт забезпече¬ння власними оборот¬ними коштами (Ряд. 260-— ряд. 620): ряд. 260 -5,75 -11,9 -6,15 Понад 0,1 5 Сума робочого капіталу Ряд. 260 - ряд. 620 -40724,7 -83533,6 -42808,9 Зростання 6 Індекс постійного активу Ряд. 080 / ряд. 380 24,5 22,3 -2,2 Зменшення 7 Частка довгостроко¬вих позичок у загальній сумі позикових коштів Ряд. 480/(ряд. 430 + + ряд. 480 + + ряд. 620 + ряд. 630) 0,6 0,32 -0,28 Зростання (можливе) 8 Коефіцієнт фінансової стабільності Ряд.380/(ряд.430 + + ряд. 480 + ряд. 620 + ряд. 630) 0,04 0,04 0 Понад 1 9 Коефіцієнт забезпе¬чення оборотних акти¬вів власними коштами Кзвк (Ф.1ряд.380 + 430- 0,80) : (Ф.1ряд.260 + 270) -9,4 -3,8 5,6 Кзвк 0,1 Кзвк = 0,2 Продовження табл. 6 1 2 3 4 5 6 7 10 Маневреність робочого капіталу (Ф.1ряд.100 + 120 + 130 + 140) : (Ф.1 ряд.260 + ряд. 270 -ряд.620 -ряд.630) 0,04 0,03 -0,01 Зменшення, збільшення запасів призводить до уповіль-нення оборот¬ності обігових коштів, в умовах інфляції — до залучення вартісних кредитів 11 Маневреність власних обігових коштів (Ф.1ряд.230 + + 240) : (Ф.1ряд.380 + 430 - 080) 0,63 0,58 -0,05 Збільшення 12 Коефіцієнт забезпече¬ння власними обігови¬ми коштами (ф.1ряд.380 + 430 – 080) : (Ф.1ряд.100 + 120 + 130 + 140) 73,8 68,5 -5,3 Збільшення 13 Коефіцієнт маневре¬ності власного капіталу (Ф.1ряд380 + 430 + 630 – 080) : (Ф.1 ряд380 + 430 + 630) 22,7 19,3 -3,4 Збільшення Км > 0,1 З проведеного аналізу джерел власних коштів слідує, що підприємство не забезпеченим власними коштами, оскільки майже всі розраховані показники не відповідають нормативним значенням і на кінець розрахункового періоду вони ще погіршились, тому підприємству необхідно вживати заходів по підвищенню фінансової стійкості та стабільності компанії. 4. Рентабельність виробництва і реалізації продукції Виробництво та реалізація продукції - два взаємопов'язані показники. Характер цього зв'язку залежить від поточної ситуації на ринку та всередині самого підприємства. Темпи зростання обсягів виробництва та реалізації, підвищення її якості безпосередньо впливають на величину витрат і прибутку. У процесі аналізу користуватимемося такими основними показниками: валовий прибуток, чистий прибуток, прибуток від реалізації продукції, дохід від фінансових операцій, дохід від іншої діяльності, оподат¬ковуваний прибуток. Важливими для діагностики функціонування підприємства є також показники його рентабельності (прибутковості), що в сукупності створюють систему. | |
| Просмотров: 837 | Загрузок: 19 | Рейтинг: 0.0/0 | |
| Всего комментариев: 0 | |