| Главная » Файлы » Контрольные работы » Контрольные работы |
Підприємство
| [ Скачать с сервера (72.5 Kb) ] | 17.08.2017, 21:55 |
| 1.Підприємство придбало на фондовій біржі 1000 акцій за ринковим курсом 140%; номінальна вартість однієї акції становить 10 грн. Витрати, пов’язані з оформленням операції (оплата реєстратору, брокеру тощо), дорівнювали 100 грн. (без ПДВ). Розрахувати вартість фінансової інвестиції, яка буде відображена в балансі. Розвязання: Інвестиція буде відображена в балансі за фактичною собівартістю, яка являє собою суму всіх фактичних витрат, пов’язаних з придбанням інвестиції Сума придбання = вартість інвестиції + витрати на придбання Сума придбання = 1000 х 10 х 1,4 + 100 = 14100 грн. 2.Прийнято рішення про заснування відкритого акціонерного товариства. Засновниками була організована відкрита підписка на акції, результати якої характеризуються такими даними: - номінальна вартість акцій - 20 гривень; курсі емісії - 120 %; - кількість акцій, які підлягають розміщенню - 10000 штук; - накладні затрати, пов’язані із заснуванням підприємства - 10000 грн.; - на момент скликання установчих зборів АТ в цілому було оплачено 50 % номінальної вартості акцій. Чи буде засноване АТ; який вигляд буде мати перший розділ пасиву балансу АТ за умови його реєстрації ? Відповідь коротко обґрунтувати. Розвязання: Акціонерне товариство буде заснованим, якщо на момент скликання установчих зборів буде оплачено не менше 50% номінальної вартості акцій. Статуний капітал – 20 х 10000 = 200 тис.грн. Додатково вкладений капітал = 200 тис.грн. х 0,2 = 40 тис.грн. Непокритий збиток = (10) тис.грн. Неоплачений капітал = 200 х 0,5 = (100) тис.грн. Разом власний капітал = 200 +40 – 10 – 100 = 130 тис.грн. 3.Фінансову діяльність підприємства протягом звітного року характеризують такі дані: - здійснено розміщення корпоративних прав за курсом 120 %; - номінальна вартість емісії - 100 тис. грн; - чистий прибуток підприємства - 50 тис. грн; - 60% чистого прибутку спрямовано на виплату дивідендів; - 20 % чистого прибутку використано на поповнення резервного капіталу; - підприємство отримало на безоплатній основі необоротні активи первісною вартістю 30 тис. грн. Розрахувати приріст власного капіталу підприємства за звітний період у розрізі окремих статей. Розвязання: Статутний капітал = 100 тис.грн. Додатково вкладений капітал = 100 х 0,2 = 20 тис.грн. Інший додатковий капітал = 30 тис.грн. Резервний капітал = 50 х 0,2 = 10 тис.грн. Нерозподілений прибуток = 50 х (100-60-20)/100 = 10 тис.грн. Разом власного капіталу – 100+20+30+10+10 = 170 тис.грн. 4.Трьома фізичними особами (А, Б і В) прийнято рішення про заснування ТОВ. Формування стартового капіталу ТОВ характеризується такими даними: - зазначена в установчих документах відносна частка окремих учасників у статутному капіталі становить: А - 40%; Б - 35%; В - 25%; на момент реєстрації ТОВ учасник В вніс 44 тис. грн, що становить 110% його частки в статутному капіталі; учасник А - 50 тис.грн, учасник Б - 60 тис.грн. Навести всі позиції першого розділу пасиву балансу ТОВ. Розвязання: Визначимо частку учасника В, яка має відповідати статутним документам: Частка = 44 х 100%/110% = 40 тис.грн. Виходячи з того, що 40 тис.грн. – це 25% статутного капіталу, визначмо загальну суму статутного капіталу СК = 40 х 100 / 25 = 160 тис.грн. Зайва сума учасника В становить 44 – 40 = 4 тис.грн. Визначимо частку учасника А згідно статутний документів Частка А = 160 х 0,4 = 64 тис.грн. Отже, учасник А недовніс до статутного капіталу: 64 – 50 = 14 тис.грн. Визначимо частку учасника Б згідно статутний документів Частка Б = 160 х 0,35 = 56 тис.грн. Отже, учасник Б вніс зайву суму: 60 – 56 = 4 тис.грн. Тепер складемо 1 розділ пасиву балансу ТОВ Статутний капітал – 160 тис.грн. Додатковий капітал – 4+4 = 8 тис.грн. Неоплачений капітал (14) тис.грн. Разом 160+8-14 = 154 тис.грн. 5.Розрахувати, через скільки звітних періодів за умови збереження заданих тенденцій щодо руху грошових коштів підприємство зможе погасити свою заборгованість за рахунок операційної діяльності, якщо: операційний Cash-Flow за звітний період — 500 тис. грн; позичковий капітал — 1500 тис. грн; поточні фінансові інвестиції на кінець звітного періоду — З0 тис.грн; грошові кошти та їх еквівалента на кінець періоду — 50 тис.грн; резерв сумнівних боргів — 40 тис. грн; дебіторська заборгованість (первiсна вартiсть) —200 тис. грн. Розвязання: Показник тривалості погашення заборгованості розраховується за формулою Тр = нетто-заборгованість / cash-flow Нетто заборгованість = позиковий капітал – грошові кошти – поточні фінансові ніветисції – дебіторська заборгованість (за чистою реалізац. вартістю) Нетто заборгованість = 1500 – 50 – 30 – (200-40) = 1260 тис.грн. Тр = 1260/500 = 2,52 Отже, через 2,52 періоди підприємство може погасити заборгованість за рахунок cash-flow 6.Використовуючи дані, наведені в балансі, розрахувати балансовий і капіталізований курси акцій підприємства, якщо середньорічна сума прибутку становить 50 тис. грн., а ставка капіталізації — 10 %. Зробити висновки. Актив тис.грн Пасив тис.грн 1. Необоротні активи 500 1. Статутний капітал 200 2. Оборотні активи 200 2. Додатковий вкладений капітал 100 3. Інший додатковий капітал 70 4. Нерозподілений прибуток 60 5. Вилучений капітал (30) 6. Зобов'язання 300 Баланс 700 Баланс 700 Розвязання: Балансовий курс акцій розраховується за формулою БКА = (ВК/СК) х 100% СК = 200+100+70+60-30=400 тис.грн. БКА = 400/200 х 100 = 200% Ринковий курс акцій розраховується за формулою РКА = (Капіталізована вартість/СК) х 100% Капіталізована вартість = Прибуток / ставка капіталізації Капіталізована вартість = 50/0,1 = 500 тис.грн. Капіталізований курс = 500/200 х 100 = 250% Отже, капіталізований курс перевищує балансовий курс акцій. Це означає, що інвестори позитивно сприймають перспективи підприємства на ринку і його ринкова вартість перевищує балансову вартість активів, що є позитивним явищем. 7.Збори учасників ТОВ “Х” прийняли рішення про його поділ на два товариства у співвідношенні 70% до 30%. Баланс ТОВ “Х” до реорганізації має такий вигляд. Актив тис.грн Пасив тис.грн 1. Основні засоби 500 1. Статутний капітал 420 2. Запаси і витрати 150 2. Додатковий вкладений капітал 60 3. Дебіторська заборгованість 130 3. Резервний капітал 70 4. Грошові кошти 20 4. Зобов’язання 250 Баланс 800 Баланс 800 Скласти роздільний баланс підприємства, за умови, що в процесі реорганізації була проведена переоцінка (дооцінка) основних засобів на 20%, а також була списана безнадійна дебіторська заборгованість в обсязі 40 тис. грн. Розвязання: Спочатку проведемо переоцінку і спишемо безнадійну дебіторську заборгованість Основні засоби після переоцінки = 500 х 0,2 + 500 = 600 тис.грн. В пасиві суму 100 тис.грн. додаємо до статті додатково вкладений капітал ДВК = 60 + 100 = 160 тис.грн. Спишемо дебіторську заборгованість ДЗ = 130 – 40 = 90 тис.грн. В пасиві 40 тис.грн. ми спишемо зі статті резервний капітал РК = 70 – 40 = 30 тис.грн. Складемо баланс перед реорганізацією Актив тис.грн Пасив тис.грн 1. Основні засоби 600 1. Статутний капітал 420 2. Запаси і витрати 150 2. Додатковий вкладений капітал 160 3. Дебіторська заборгованість 90 3. Резервний капітал 30 4. Грошові кошти 20 4. Зобов’язання 250 Баланс 860 Баланс 860 Тепер складемо розподільний баланс. При цьому кожну статтю активу і пасиву розідлимо у співвідношенні 70% до 30% Актив Під-во 1 Під-во 2 Пасив Під-во 1 Під-во 2 1. Основні засоби 420 180 1.Статутний капітал 294 126 2. Запаси і витрати 105 45 2.Додатковий вкладений капітал 112 48 3.Дебіторська заборгованість 63 27 3.Резервний капітал 21 9 4. Грошові кошти 14 6 4. Зобов’язання 175 75 Баланс 602 258 Баланс 602 258 8.Перевірити рівень виконання підприємством умов правил фінансування. Розрахувати робочий капітал підприємства та зробити висновки. - Необоротні активи підприємства складають 600 тис. грн. - Довгострокові оборотні активи – 200 тис. грн. - Короткострокові активи - 500 тис. грн. - Власний капітал - 400 тис. грн. - Довгострокові зобов’язання - 350 тис. грн. - Поточні зобов’язання - 550 тис. грн. Розвязання: Золоте правило фінансування виконується, якщо на підприємстві дотримуються 2 нерівності (Необоротні активи +Довгостр. оборотні активи)/(Власний капітал +Довгостр. зобов’язання) < 1 Оборотні активи / поточні зобов’язання > 1 (600+200)/(400+350) = 800/750 = 1,06 – не виконується 500/550 = 0,91 – не виконується Робочий капітал – Оборотні активи – Поточні зобов’язання Робочий капітал = 500 – 550 = -50 тис.грн. Отже, золоте правило фінансування не виконується. Поточні активи не покривають поточних зобов’язань підприємства, що є негативним явищем і свідчить про підвищений фінансовий ризик. 9.Маржинальний прибуток на одиницю реалізованої продукції становить 5 грн; умовно-змінні витрати на одиницю продукції дорівнюють 4 грн; умовно постійні витрати на виробництво продукції – 600 тис.грн. Розрахувати величину виручки від реалізації та обсяг реалізації продукції в точці беззбитковості. Розвязання: МП = Постійні витрати + прибуток МП =5 х Обсяг В точці беззбитковості прибуток =0 МП = Постійні витрати 5 х Обсяг = Постійні витрати Обсяг = постійні витрати / 5 = 600/5 = 120 шт. МПод х Обсяг = (виручка – змінні витрати) х Обсяг Виручка = (МП – змінні витрати) х Обсяг Виручка = (5 – 4) х 120 = 120 тис.грн. 10. Визначити обсяги вхідних грошових потоків на підприємстві в рамках фінансової, операційної та інвестиційної діяльності (окремо) та розрахувати чистий рух коштів за звітний період, якщо відомі такі дані: 1. Підприємство отримало кредит у сумі 50 тис. грн. 2. У результаті емісії звичайних акцій на підприємство надійшло 100 тис. грн, у т. ч. спрямовано на збільшення статутного капіталу — 80 тис. грн, на збільшення додаткового капіталу — 20 тис. грн. 3. Обсяг виручки від реалізації продукції становив 350 тис. грн. 4. Підприємство розрахувалося з постачальниками за сировину і матеріали – 120 тис.грн. 5. Підприємство отримало дивіденди від володіння корпоративни¬ми правами іншого підприємства — 20 тис. грн. 6.Підприємство заплатило дивіденди акціонерам в сумі 15 тис.грн. 7. Підприємство продало облігації внутрішньої державної пози¬ки — 40 тис. грн. 8. Підприємство придбало основні засоби на суму 80 тис.грн. _Розвязання: Грошовий потік від операційної діяльності ГПод = 350 – 120 = 230 тис.грн. Грошовий потік від інвестиційної діяльності ГПід = 20 + 40 – 80 = -20 тис.грн. Грошовий потік від фінансової діяльності ГПфд = 50 + 100 – 15 = 135 тис.грн. 1.Визначити рівень фінансової стійкості підприємства, використовуючи систему коефіцієнтів фінансового аналізу на основі таких даних: необоротні активи – 18900 тис.грн.; оборотні активи - 40200 тис.грн.; витрати майбутніх періодів - 55 тис.грн.; власний капітал - 39700 тис.грн.; забезпечення наступних витрат та платежів - 780 тис. грн.; довгострокові зобов‘язання - 1875 тис.грн.; поточні зобов‘язання - 16800 тис.грн.; доходи майбутніх періодів - 0; виручка від реалізації - 105590 тис.грн.; чистий прибуток – 1295 тис.грн. Відповідь коротко обгрунтувати. _Розвязання: Фінансову стійкість характеризують такі коефіцієнти Коефіцієнт автономії = ВК/ВБ Коефіцієнт фінансової стабільності = (Вк+ДЗ)/ВБ Коефіцієнт фінансової стійкості = ВК/ПК Коефіцієнт фінансового ризику = ПК/ВК Коефіцієнт маневреності ВОК = (ВК-НА)/ВК Робочний капітал = ОА-ПЗ Кавт 0,671118 Кфстаб 0,716 Кфст 2,040607 Кфр 0,49005 Кманевр 0,523929 РК 23455 Отже, рівень фінансової стійкості підприємства можна назвати нормальним, оскільки більшість показників знаходиться на рівні, що відповідає нормативу, робочий капітал є додатним числом, що означає низький рівень ризику фінансування оборотних активів. Переважання власного капіталу над позиковим свідчить про низький ступінь залежності підприємства від кредиторів. Маневреність власного капіталу знаходиться на достатньому рівні. Задача 2. Проаналізувати динаміку платоспроможності та ліквідності підприємства за період на основі таких даних. Зробити висновки. Показник На початок звітного періоду На кінець звітного періоду Необоротні активи 18950 21288 Оборотні активи: 40195 51234 в т.ч. виробничi запаси 5800 8965 незавершене виробництво 1717 1289 готова продукцiя 506 363 товари 205 337 векселі одержані 5 8 дебіторська заборгованість за товари 15230 20560 дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом 3800 2309 дебіторська заборгованість із внутрішніх розрахунків 6090 9450 інша поточна дебіторська заборгованість 1240 6970 грошові кошти в національній валюті 4100 301 грошові кошти в іноземній валюті 1502 82 інші оборотні активи 90 600 Витрати майбутніх періодів 55 78 Баланс 59200 72600 Власний капітал 39700 42790 Забезпечення наступних витрат та платежів 780 850 Довгострокові зобов‘язання 1875 3670 Поточні зобов‘язання 16845 25290 Баланс 59200 72600 Розвязання: Показники ліквідності і платоспроможності розраховуються за наступними формулами Кал = ГК/ПЗ норма 0,2-0,3 Кшл = ГК+ДЗ/ПЗ норма 1 Ккрл = ОА-Запаси/ПЗ норма 0,8-1 Кпокр = Оа/ПЗ норма 1,5-2 Рк = ОА-ПЗ має бути > 0 ВОК = ВК-НА має бути > 0 Відхилення по показниках = кінець року – початок року початок кінець відхилення Кал 0,3326 0,0151 -0,3174 Кшл 1,8977 1,5690 -0,3287 Ккрл 1,8977 1,5927 -0,3050 Кпокр 2,3862 2,0259 -0,3603 РК 23350,0000 25944,0000 2594,0000 ВОК 20750,0000 21502,0000 752,0000 З розрахунку показників можна зробити наступні висновки. Абсолютна ліквідність підприємства протягом періоду погіршилася і на кінець періоду стала меншою норматива. Коефіцієнт швидкої ліквідності і критичної ліквідності знаходиться на достатньому рівні, але протягом періоду погіршується. Коефіцієнт покриття також задовольняє нормативу, але протягом періоду знижується. Робочий капітал і власний оборотний капітал підприємства за період зросли, що є позитивним явищем. Отже, можна підсумувати, що ліквідність підприємства знаходиться на достатньому рівні, підприємство є платоспроможним. Але за період спостерігається погіршення абсолютної ліквідності. Задача 3. Проаналізувати ефективність використання капіталу підприємства, застосовуючи методи фінансового аналізу, на основі таких даних (тис.грн): Показник На початок звітного періоду На кінець звітного періоду Необоротні активи 18950 21288 в т.ч. основні засоби (залишкова вартість) 90 228 Оборотні активи 40195 51234 в т.ч. виробничi запаси 5800 8965 незавершене виробництво 1717 1289 готова продукцiя 506 363 товари 205 337 дебіторська заборгованість 26360 39289 грошові кошти 5512 383 інші оборотні активи 95 608 Витрати майбутніх періодів 55 78 Баланс 59200 72600 Власний капітал 39700 42790 Забезпечення наступних витрат та платежів 780 850 Довгострокові зобов‘язання 1875 3670 Поточні зобов‘язання 16845 25290 Баланс 59200 72600 Чистий дохід 105890 129460 Операційний прибуток 6840 9560 Чистий прибуток 1295 2220 ___Розвязання: Ефективність використання капіталу визначається такими показниками: Рентабельність активів ROA= ЧП/ВБ Рентабельність власного капіталу ROE= ЧП/ВК Рентабельність виробництва = ЧП/ОЗ Рентабельність продукції = Опер.приб/Собівартість Коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу = ВОК/ОА Коефіцієнт оборотності оборотних активів = ЧД/ОА Коефіцієнт оборотності активів = ЧД/А початок кінець відхилення ROA 0,0219 0,0306 0,0087 ROE 0,0326 0,0519 0,0193 Роз 76,0000 41,9298 -34,0702 КманеврВК 0,5227 0,5025 -0,0202 КманеврВОК 0,5162 0,4197 -0,0966 КООА 2,6344 2,5268 -0,1076 КОА 1,7887 1,7832 -0,0055 З таблиці видно, що показники ефективності використання капіталу за період покращилися в частині використання загальних активів і власного капіталу. Але вони знаходяться на дуже низькому рівні. Натомість ефективність використання основних засобів погіршилася, про що свідчить зменшення рентабельності основних засобів. Маневреність капіталу також зменшилася, що є негативним явищем. Показники оборотності загальних активів і оборотних незначним чином скоротилися. Отже, можна зробити висновок, що капітал підприємства використовується недостатньо ефективно. Задача 4. Визначити фінансові результати та відносні показники прибутковості підприємства, використовуючи такі дані: Показник тис.грн Необоротні активи 18950 в т.ч. основні засоби (залишкова вартість) 15601 Оборотні активи 40195 в т.ч. виробничi запаси 11970 незавершене виробництво 1717 Власний капітал 39700 Валюта балансу 59200 Дохiд (виручка) вiд реалiзацii продукцii (товарiв, робiт, послуг) 105890 Податок на додану вартiсть 21178 Акцизний збiр 15938 Iншi вирахування з доходу 510 Чистий дохiд вiд реалiзацii продукцii (товарiв, робiт, послуг) визначити Собiвартiсть реалiзованоi продукцii (товарiв, робiт, послуг) 61918 Валовий прибуток (збиток) визначити Iншi операцiйнi доходи 6077 Адмiнiстративнi витрати 3959 Витрати на збут 2835 Iншi операцiйнi витрати 1947 Фiнансовi результати вiд операцiйноi дiяльностi: прибуток (збиток) визначити Iншi доходи 637 Фiнансовi витрати 459 Iнші витрати 612 Фiнансовi результати вiд звичайноi дiяльностi до оподаткування: прибуток (збиток) визначити Податок на прибуток вiд звичайноi дiяльностi визначити Фiнансовi результати вiд звичайноi дiяльностi: визначити Чистий прибуток (збиток) визначити Розвязання: Чистий дохід = Виручка – ПДВ- АЗ- вирахування Валовий прибуток = Чистий дохід – собівартість Фінанс.рез-т від опер.діяльн. = Валовий прибуток +Інші опер.доходи – адмін. витрати – витрати на збут – інші опер.витрати Фін.рез-т від звичайн.діяльн. до оподаткування = опер.прибуток + інші доходи – фінансові витрати – інші витрати Чистий прибуток = фін.рез-т від звичайної діяльності – податок на прибуток (23%) Чистий дохід = 68264 тис.грн. Валовий прибуток = 6346 тис.грн. Фінанс.рез-т від опер.діяльн. = 3682 тис.грн. Фін.рез-т від звичайн.діяльн. до оподаткування = 1974 тис.грн. Чистий прибуток = 454 тис.грн. Показники рентабельності розраховуються за формулами: Рентабельність активів ROA= ЧП/ВБ Рентабельність власного капіталу ROE= ЧП/ВК Рентабельність виробництва = ЧП/ОЗ Рентабельність продажу = ЧП/ЧД Рентабельність продукції = Опер.приб/Собівартість Показник Значення ROA 2,501 ROE 3,729 Роф 23,601 Рпродажу 2,169 Рпродукц 5,947 Можна зробити висновок, що підприємство є рентабельним. Задача 5. Проведіть фінансовий аналіз ділової активності підприємства на основі наступних даних (тис.грн.). Зробіть висновки. Показник На початок звітного періоду На кінець звітного періоду Необоротні активи 18950 21288 В т.ч. основні засоби (залишкова вартість) 15601 19080 Оборотні активи 40195 51234 - В т.ч. виробничi запаси 5800 8965 - незавершене виробництво 1717 1289 - готова продукцiя 506 363 - товари 210 345 - дебіторська заборгованість за товари 15230 20560 - дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом 3800 2309 - дебіторська заборгованість із внутрішніх розрахунків 6090 9450 - інша поточна дебіторська заборгованість 1240 6970 - грошові кошти в національній валюті 4100 301 - грошові кошти в іноземній валюті 1502 82 - інші оборотні активи 90 600 Витрати майбутніх періодів 55 78 Баланс 59200 72600 Власний капітал 39700 42790 Забезпечення наступних витрат та платежів 780 850 Довгострокові зобов‘язання 1875 3670 Поточні зобов‘язання: 16845 25290 в т.ч. - кредиторська заборгованість за товари, роботи послуги 10563 19653 - кредиторська заборгованість за розрахунками 6282 5637 Виручка від реалізації продукції 133760 161984 Чистий дохід 105890 129460 Валовий прибуток 11890 17609 Чистий прибуток 1330 2160 _________________________________________________________________________________Розвязання: Аналіз ділової активності розраховується за формулами: Коефіцієнт оборотності активів = ЧД/А Період обороту активів = 360/Коеф.оборотності А Коефіцієнт оборотності оборотних активів = ЧД/ОА Період обороту активів = 360/Коеф.оборотності ОА Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості = ЧД/ДЗ Період обороту дебіторської заборгованості = 360/Коеф.оборотності ДЗ Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості = ЧД/КЗ Період обороту кредиторської заборгованості = 360/Коеф.оборотності КЗ Коефіцієнт оборотності запасів = Св/Запаси Період обороту запасів = 360/Коеф.оборотності запасів Фондовіддача основних засобів = ЧД/ОЗ початок кінець відхилення | |
| Просмотров: 6957 | Загрузок: 49 | Рейтинг: 0.0/0 | |
| Всего комментариев: 0 | |